全球半导体行业发展情况

　　根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)在2024年6月的预测，2024年全球半导体市场将实现16%的增长，达到6,110亿美元。WSTS较其2024年春季预测的规模进行了进一步的上修，这一修订反映了过去两个季度的强劲表现，特别是在计算终端市场的需求复苏。从区域来看，不同于2023年度的下滑表现，2024年度美洲半导体市场规模预计将实现25.1%的增长，亚太地区半导体市场规模预计将实现17.5%的增长。

　　展望2025年，WSTS预测全球半导体市场将增长12.5%，估计将达到6,870亿美元。这一增长预计将主要由内存和逻辑部门推动，这两个部门有望在2025年分别提升至2,000亿美元以上，与前一年预测数据相比，内存和逻辑部门的增长率分别超过25%和10%。WSTS预计所有其他部门都将录得个位数的增长率。2025年，所有地区都将继续扩张，美洲和亚太地区预计将保持两位数的同比增长。

　　中国半导体行业发展情况

　　近年来，随着数字化和智能化趋势的不断加速，全球集成电路市场需求逐步增长，中国作为全球最大的半导体消费市场之一，集成电路的进出口贸易规模一直都处于重要位置。2024年上半年，中国集成电路进出口数量保持向好态势。据中国海关总署最新数据，2024年上半年，中国累计进口集成电路2,589亿颗，同比增长14.1%;进口金额1.27万亿人民币，同比增长14.4%;2024年上半年，中国累计出口集成电路金额5,427亿人民币，同比增长25.6%。

　　经营情况的讨论与分析

　　2024年上半年，公司实现主营业务收入120.70亿元，较上年同期增加36.64%。其中半导体设计销售业务实现收入104.18亿元，占主营业务收入的比例为86.31%，较上年同期增长41.14%。公司半导体产品设计业务主要由图像传感器解决方案、显示解决方案和模拟解决方案三大业务体系构成，作为全球知名的提供先进数字成像解决方案的芯片设计公司，产品已经广泛应用于消费电子和工业应用领域，覆盖包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、网络摄像头、安全监控设备、汽车电子和医疗成像等诸多细分市场。

　　公司持续深化技术改革与先进技术成果转化，持续丰富公司在高端应用场景的产品序列。伴随着公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，报告期内，公司营业收入实现了明显增长，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，促进公司产品毛利率逐步恢复。

　　2024年上半年，公司半导体设计销售业务中，图像传感器解决方案业务实现销售收入93.12亿元，占主营业务收入的比例为77.15%，较上年同期增加49.90%;公司显示解决方案业务实现销售收入4.72亿元，占主营业务收入的比例为3.91%，较上年同期减少28.57%;公司模拟解决方案业务实现销售收入6.34亿，占主营业务收入的比例5.25%，较上年同期增加24.67%。

　　2024年上半年，公司半导体代理销售业务实现收入16.33亿元，占公司主营业务收入的13.53%，较上年同期增长13.40%。公司半导体代理销售业务通过紧跟市场，充分了解市场动向及客户需求，同时通过不同业务板块间的协同发展及资源整合，助力公司更为全面稳健的开拓市场。

　　图像传感器解决方案

　　2024年上半年，公司半导体设计销售业务中，图像传感器解决方案业务实现营业收入93.12亿元，占主营业务收入的比例为77.15%，较上年同期增加49.90%;特别是公司图像传感器来自智能手机及汽车市场的营业收入规模实现了较大幅度增长。

　　(1)智能手机市场新品销售强劲，助力市场份额提升

　　根据Canalys发布的研究数据，得益于智能手机厂商推出的全新的产品组合以及宏观经济趋于稳定，在生成式人工智能(GenAI)等创新技术的带来的智能手机升级的需求和亚太、中东、非洲和拉美新兴市场在大众市场价位段智能手机出货量增长等因素的驱动下，2024年第一季度，全球智能手机市场同比增长10%达到2.962亿部，市场表现高于预期。2024年第二季度，出货量同比增长12%达2.889亿台，全球智能手机市场实现了连续三个季度增长。

　　中国信通院公布数据显示，2024年1-6月，中国智能手机市场出货量1.47亿部，同比增长13.2%，其中5G手机1.24亿部，同比增长21.50%，占同期手机出货量的84.4%。2024年1-6月，国内手机上市新机型205款，同比增长1.0%，其中5G手机109款，同比增长28.2%，占同期手机上市新机型数量的53.2%。

　　公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，实现了产品组合竞争力提升。例如公司推出了1.2um5000万像素的高端图像传感器OV50H，凭借其优异的性能，被广泛的应用于国内主流高端智能手机后置主摄传感器方案中，正在逐步替代海外竞争对手同品类产品，实现了公司在高端智能手机领域市场份额的重大突破。公司不同像素尺寸的5000万像素系列产品，在智能手机主摄应用领域实现了份额显著提升，为公司产品价值量及盈利能力稳步提升提供了持续的动能。报告期内，公司图像传感器业务来源于智能手机市场的收入实现约48.68亿元，较上年同期增加78.51%。

　　(2)汽车电子市场需求增长，出货规模持续攀升

　　根据乘联会的数据，2024年1-6月，全球累计汽车销量达4390万台，同比增长了3.5%，虽然面临着宏观环境带来的压力，全球汽车市场表现较为稳健。中国汽车工业协会发布的数据表明，今年1-6月，汽车产销量分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。随着智能化和电动化的推进，汽车制造商正不断加大在自动驾驶、车联网和新能源技术领域的投入。这些技术创新为汽车行业带来了新的发展机遇，也推动了汽车销售量的持续增长。

　　全球范围内，随着ADAS系统的普及和舱内摄像头的快速增长，车载摄像头的出货量将持续上升。同时，摄像头的技术水平也将不断提升以满足更高级别的自动驾驶功能和安全要求。在中国市场，随着智能网联汽车的发展和新能源汽车的普及，车载摄像头的需求也在不断扩大。中商产业研究院预测，我国车载摄像头出货量由2018年的2,855万颗增长至2022年的6,131万颗，年均复合增长率高达21.05%，2024年中国车载摄像头出货量将达到7,105万颗。车载摄像头正在向高清化、多功能化、智能化和集成化方向发展，以满足消费者对驾驶体验和安全性的不断提升的需求

　　公司凭借先进紧凑的汽车CIS解决方案覆盖了广泛的汽车应用，包括ADAS、驾驶室内部监控、电子后视镜、仪表盘摄像头、后视和全景影像等。近年来，公司汽车CIS产品表现出的优秀性能也帮助公司获得了更多新设计方案的导入。公司来源于汽车市场销售收入较上年同期实现了较大规模增长，市场份额持续提升。报告期内，公司图像传感器业务来源于汽车市场的收入实现约29.14亿元，较上年同期增加53.06%。

　　(3)安防市场呈现弱复苏，高端产品性能持续突破

　　目前传统安防监控市场仍处于弱复苏阶段，消费类安防尤其是出口安防产品需求逐渐恢复，图像传感器业务来自传统安防市场的需求逐渐释放。报告期内，公司图像传感器业务来源于安防市场的收入实现约7.08亿元，较上年同期减少25.02%。公司近年来在安防市场不断加强对于高端产品的研发布局，利用Nyxel近红外技术赋能安防产品实现优异的近红外性能。公司新推出的4K高清高端产品报告期内已实现量产交付。

　　(4)持续发挥新兴市场技术优势，着力推进机器视觉应用扩张

　　整体来看，新兴市场、医疗成像等领域目前去库存周期告一段落，全球下游相关需求正逐步恢复，客户进入新的库存备货周期，报告期内，公司图像传感器业务来源于物联网/新兴市场的收入实现约3.36亿元，较上年同期增加约77.62%，来源于医疗市场收入实现约2.64亿元，较上年同期增加27.42%。

　　AR/VR等新兴市场在全球智能化以及虚拟现实融合的趋势下，具备高速增长的潜力。公司通过向全球受众提供尖端的视觉和传感解决方案，继续助力该增长。公司通过在全局曝光技术的领先优势，赋能终端设备实现眼球追踪、同步定位和制图(“SLAM”)等功能，公司图像传感器产品在小尺寸及低功耗方面的优势高度适配AR/VR等终端客户需求，此外，公司开发的LCOS产品凭借其高解析度、外形紧凑、低功耗和低成本的特点，将为AR/VR等新兴市场在经济适配性及方案可行性方面提供更多助力。

　　报告期内，公司在机器视觉应用方案上实现了明显突破，机器视觉应用是实现工业自动化和智能化的重要依靠，在智能仓储物流、智能检测等设备中有着重要的应用。凭借着全局曝光技术带来的突出性能优势，公司机器视觉产品获得了客户的高度认可。