施耐德电气收购TELVENT - 安防知识网

Rueil-Malmaison(法国)，2011年6月1日—施耐德电气今天宣布与西班牙Telvent公司签订了一份最终收购协议。Telvent公司是一家领先的方案供应商，专注于为包括电力、石油天然气、水处理和交通等关键基础设施提供高附加值的实时管理IT软件和解决方案。

　　施耐德电气将以现金要约收购Tlevent的全部股份，价格为每股40美元，溢价水平为Telvent股价在过去3个月平均价格的36%。Abengoa SA已经不可撤回地同意出售其持有的Telvent40%的股份。联合持有Telvent公司大约1.5%股份的若干名Abengoa和Telvent管理层也同意出售其股份。

　　该交易已经Telvent董事会批准，并成立了一个特别委员会，代表Telvent的公众股东审议此项交易。

　　Telvent是公用设施和关键基础设施管理软件的领先供应商

　　Telvent(股票代码：TLVT)总部位于马德里，并在纳斯达克上市，是一家提供智能基础设施实时管理的领先且受到高度认可的软件和IT方案供应商。它为客户提高配电网络的可靠性和灵活性，并提升基础设施的运行和能源效率。

　　通过收购Telvent，施耐德电气可以将一个具有高附加值的软件平台与其现有的智能电网和高效基础设施现场设备控制和运行管理软件完美集成。集团也可以将总体软件开发能力翻一番，从而提升其IT集成和软件服务能力，包括天气服务。

　　智能电网：施耐德电气可以为电力行业客户提供完整的变电站自动化和智能电网软件包：DMS(配电管理系统)，OMS(停电管理系统)，SCADA(监控和数据采集)，MDM(电表数据管理)，GIS(地理信息系统)。

　　高效基础设施：对于水处理和石油天然气公司，施耐德电气可以提供集成的自动化、电力和安全管理，以及领先的网络监控和优化信息管理解决方案。

　　交通：对于大型交通基础设施和市政运营商，Telvent可以提供一体化的解决方案，包括信息和智能交通系统，提升现有设施效率的服务，改善人流并减少污染。管理广泛的基于流量的城市网络将会成为我们对于智能城市的一大贡献。[nextpage]

　　互补的地域覆盖

　　两家公司的地域互补，可以在公用设施、石油天然气、水处理和交通市场形成极大的协同效果。施耐德电气可以利用Telvent在北美和拉美的强大网络。而Telvent则可以进入更多的新型经济体国家，尤其是亚太地区、中东、俄罗斯，并进一步在西欧扩张。

　　施耐德电气的总裁和CEO赵国华评论说：“该项收购符合我们一贯的雄心——为我们的客户提供完整的解决方案。Telvent的软件能力和施耐德电气的产品具有很好的互补性。而且双方的客户群和地域覆盖也非常互补。收购完成之后，我们可以为客户提供高附加值的解决方案，将智能设备与软件能力紧密集成，从而巩固我们在智能电网和关键基础设施领域的地位。我们欢迎Telvent的团队，他们的到来必将丰富公司的文化和能力。”

　　Telvent的董事长和CEO Ignacio Gonzalez Dominguez说：“我们看到Telvent的解决方案和施耐德电气的产品具有很强的互补性，同时双方的文化也非常契合。我们相信我们的客户将从两家公司的联合中获得巨大的收益。收购完成之后，Telvent将借助施耐德在全球进行扩张，尤其是在高增长的新兴市场。我们期待着公司发展进入一个全新的阶段。”

　　Telvent关键财务数据(非美国GAAP)

　　Telvent在全球19个国家拥有6000名员工。其在2010 年的销售约为7.53亿欧元，调整后的EBIDA为1.15亿欧元。其主要市场为欧洲(2010年销售的42%)，北美(35%)和拉美(16%)。公司在其他市场的业务比较有限(2010年销售的7%)，但是增长迅速。其五大业务领域为：能源(销售的34%)，交通(28%)，环境(8%)，全球服务(19%)和农业(11%)。

　　一个创造协同效应和价值的交易

　　施耐德电气预计本次交易可以通过更多的产品、互补的客户群和地域覆盖形成的协同效应到2016年增加销售2.5到3亿欧元。预计EBITA将会到2016年增加3000万到3500万欧元。集团还希望通过成本效率到2016年提升EBITA 2000万到2500万欧元。

　　收入和成本协同效应总计对EBITA的影响估计到2016年将达到5000到6000万欧元，到2014年可以实现三分之二。

　　交易细节

　　如果100%Telvent的股份按照要约价格每股40美元完成收购，总的交易价值约为20亿美元(约为14亿欧元)，包括施耐德电气按照转换价格购买Telvent 5.50%优先次级可转债。收购全部以现金进行，估值为2011年EBITDA的12倍。

　　交易的完成取决于惯例条件，包括获得相关批准。此项交易预计降雨011年第三季度完成。

　　此交易预计从第1年就可以实现每股收益增厚(扣除实施成本之前)，并在第3年达到施耐德电气资本收益率的要求。