摘要：本文作者对安防企业混业经营情况进行了比较深入的调查，通过剖析十几家上市公司的实际例子分析安防行业混业经营的整体情况及这种情况对安防行业调查统计数据造成的影响，对目前安防市场调查出现的数据浮夸、作假情况也有所涉及。由于混业经营安防企业占所有安防企业的比例在60%以上，为减少混业经营对安防行业调查统计造成的影响作者提出了应采取的几方面措施。

　　安防行业是近几年公认的朝阳行业，中国安防行业近10 年来得到了较快发展，2010年更是有多家与安防相关的企业在深圳证券交易所的中小企业板和创业板上市。不仅安防行业人士，行业以外的许多人士也对安防行业的市场规模和发展前景非常关注。目前国内安防行业尚无正式的统计数据。在中国没有主管部门的有些行业，常规统计难度很大，数据波动性也比较大，通常是由相关机构与部门采用抽样调查做一些统计，安防行业目前也属于这种情况。即使是面对国家统计部门的调查，一些企业、单位和个人，出于各种利益的考虑，不愿意提供准确数据，迟报、漏报，甚至是拒报统计资料的情况经常发生，更不要说其他单位所做的统计调查了。

　　这两年安防媒体、行业协会、一些市场调查公司所发布的安防市场调查统计数据与前几年相比是比较接近了，但是还是有较大出入，特别是一些子行业和产品的数据差别还是很大。而调查统计工作最重要的就是努力把数据搞准，并通过核算提高数据质量。

　　我在2008年曾写过一篇《中国的安防市场究竟有多大》的文章受到比较广泛的关注，当时主要是从造成中国安防市场统计数据巨大差别原因的三个方面来分析的。一是横向被统计的安防产品领域涵盖了哪些小类;二是安防行业的经营纵深包含哪些层次;三是在统计过程中由于多种原因被遗漏或重复计算的部分，以及统计误差。从以后两年国内安防市场的调查统计数据来看，差距没有07年以前那样大了，但仍然问题不少。我们可以用近期的两个例子加以说明。

　　在2009年，中国安全防范产品行业协会为纪念中国安防行业蓬勃发展的30年，主编了《走向辉煌》一书。文章作者花费了大量心血，不少文章是在调查研究的基础上撰写的。例如为撰写《当前我国安防产业发展现状、问题及对策》一文，调查了555家企业，工作量相当大。文章介绍：“从调查的555家企业来看，2008年与2007年比较，生产企业增长23%，工程企业增长20%，销售企业增长8%，软件及系统集成企业增长25%。555家企业平均总资产 6916万元，增长18%。软件及系统集成企业规模最大，平均资产超过1亿元;生产企业平均8980万元，工程企业平均4280万元，销售企业平均 1590万元。08年企业毛利率增长22%，高于收入2%。其中生产企业毛利率增长25%，占总收入24.4%，与07年持平。工程企业毛利率增长了 27%，占收入的比重为24.5%，与2007年相比略有提高。销售企业毛利率增长了6%，占总收入的比重15%，略低于07年水平，利润率止跌企稳，……销售企业效益情况不够理想，市场份额仍在逐步萎缩。”

　　而稍晚一些时间，在安防知识网上发布的一篇文章介绍说：“根据联华顾问机构的分析数据显示，从2009年全年度的情况来看，中国安防的行业整体市场仍然保持了细微的成长，但按门禁、报警、对讲、监控几大狭义安防市场板块来看，以监控类市场成长比例最大(相对而言，也仅在个位数的成长水平)，其它板块基本上状态不佳。监控板块的市场仍然保持了成长，这与中国侧重于CCTV安保应用模式关系密切，并且由于各类政策、重大事件和治安防控的因素拉动，这些都对监控板块带来了推动效应。在监控板块上，由于政策的导向性和中国市场的监控侧重应用取向，推动了监控市场的小幅成长。还有诸多的专注于系统应用的软件商，如中盛益华、文安、可视通、天视、三泰、索贝等。”

　　中国安全防范产品行业协会是安防行业中有重要影响的机构，A&S集团主办的安防知识网是安防行业中有影响的媒体。但是两篇文章对于中国安防市场发展速度的调查分析结果差距非常大，到底我们要相信那一家的数据呢?

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　　对于《当前我国安防产业发展现状、问题及对策》一文的部分调查数据我们也有所怀疑。例如“销售企业毛利率增长了6%，占总收入的比重15%，略低于07 年水平”，为什么“2008年与2007年比较”“增长了6%”却又“低于07年水平”?最大的可能是文章中的“略低于07年水平”少了一个主语——“相对增长速度”，但这与行业中普遍反映的销售企业毛利率逐年下降的情况相反。我们近几年的调查发现，代理经销的比例在逐年下降。当渠道越来越成熟，工程集成商的话语权上升后，渠道商慢慢的向搬运工角色转移。不少以代理业务起家的安防经销商陆续开始生产安防产品，如上海安盾推出自有品牌的防盗报警产品，神州数码推出自有安防品牌AMPON的摄像机。而且代理商的毛利率也在下降。再如“软件及系统集成企业规模最大，平均超过1亿元”。这与我们掌握的情况出入很大。国内目前安防软件及系统集成企业中规模较大的企业安防软件和系统集成收入普遍占总收入的比例不大，而主营是安防系统集成的企业规模比较大的又很少，很难得出“软件及系统集成企业规模最大，平均超过1亿元”的结论。在联华顾问报告中举出的几家较有影响的国内安防系统集成企业，其安防系统应用软件、工程的销售额都不到1亿元。从我们调查了解的情况来看，联华顾问机构的分析报告对09年中国安防行业市场的看法也过于悲观了。

　　从我们掌握的情况来看，目前安防行业调查统计工作问题比较多，主要有3个方面：1、调查抽样的代表性差(应当根据实际情况随机抽取大中小企业样本);2、数据不准确，企业报送的数据普遍偏大，统计计算时未将水分剔除;3、重复计算的比重过大。

　　这两年有较多的与安防相关的企业在国内外上市，这些公司的招股说明书、年度报告为我们提供了不少不易获得、并比较准确的宝贵数据和企业经营情况资料。我花费了大量时间仔细阅读了约40家与安防相关企业的招股说明书或年度报告，通过分析这些企业的数据和资料，使我对安防行业的市场情况有了更接近实际的了解，这也为我们撰写2009年安防行业市场研究报告提供了更多的基本素材。这几年在做安防市场调查统计工作时，我就发现安防企业混业经营的现象在大型企业和工程类企业中比例非常大，因此这种情况对安防市场调查统计数据的影响也非常大。我以为，《当前我国安防产业发展现状、问题及对策》一文所作调查结果失真的主要原因就是没有认真消除由于混业经营造成的统计数据偏大误差。本文重点介绍与分析这方面的情况。

　　根据我的了解，安防行业混业经营企业主要可以分为两种类型：第一类是一个企业的产品(工程项目)跨多行业，安防只是其中之一;第二类企业的产品用于多个行业，在安防领域应用的只是其市场中的一部分。如果一家安防企业同时从事安防产品生产营销和工程服务或同时从事安防工程和安防产品代理销售等这一类情况，我们并不把他们视为混业经营企业，这样企业的数据也不会对安防市场调查产生很大的影响。下面我把混业经营的两类企业各举一些上市公司为例加以说明。

　　第一类混业经营安防企业情况

　　经营主业跨多行业，包括安防行业的上市公司数量最多，我们先来看看同方股份(证券代码sh600100)的情况。

　　同方股份有限公司是目前中国内地企业中安防领域年营业额超过20亿的3家企业之一(其他两家年安防营业额超过20亿的企业海康威视和CSST也都上市了)。同方股份公司下属应用信息、计算机系统、数字电视系统、能源与环境4个业务本部，公司业务主要包括计算机、数字城市、安防系统、数字电视系统、电子通信与装备制造、互联网服务、环保和建筑节能等8种核心业务。应用信息本部包含数字城市与行业信息系统、安防系统两部分业务，安防系统业务自然属于安防领域，数字城市与行业信息系统也有一部分业务属于安防领域。

　　在同方股份年报中安防系统主要指的是车辆安全检查系统、放射性物质检测系统、 X射线检查系统、易燃易爆及放射性材料检测、武器炸药检测设备等5类业务，在安防领域属于安检设备子行业。这部分安防业务运营主体是其子公司同方威视技术股份有限公司。同方威视开发的行李检查系统(30-40万元/套)在奥运安检设备中占有很大份额，也是国内安检设备生产企业中规模最大的企业。据同方股份 2009年年报介绍，2009年是同方威视面临的危机和挑战最深刻、最复杂的一年。随着金融危机的深入，公司在安防(安检)系统领域的国际化扩张步伐在 2009年受到了深刻的影响，由于市场需求的萎缩，竞争的加剧，使得原本已经激烈的市场博弈进一步加速。受金融危机带来的负面影响，2009年，同方威视的安防系统业务较上年度相比收入规模有所下滑。在国内市场领域，同方威视在继为08北京奥运会的主要竞赛场馆提供安保服务后，进一步把握市场机会，参与了国庆60周年庆典的安保服务，作为国庆安检设备供应商为祖国国庆60周年庆典提供了多种类型的近400套安检设备。2009年同方威视还中标了2010年上海世博会安检项目，为2010年世博会提供安检设备供应及服务保障。我估计这部分产值绝大部分要计算到2010年度。09年度，同方威视推出了全球首个应用大螺距技术快速检查技术的小型物品机CT系统，并率先在人民大会堂、首都机场使用。公司还针对现在日益紧迫的人体藏毒、人体炸弹、恐怖袭击威胁，推出了新型的人体扫描系统和新型的具有爆炸物和毒品双模式检查系统的台式爆炸物检查仪。同方威视也生产视频监控产品，其新型人体扫描系统横跨了安检与视频监控两个子领域，这个产品也成功应用于广州白云机场海关、乌鲁木齐海关、天津海关、上海海关等。[nextpage]

　　同方股份2009年营业收入153.88亿元，其中安防(安检)系统收入为17.5亿，仅占公司总收入的12%，而且比08、07年有较大幅度的下降。在同方股份中安防(安检)系统09年的毛利率为23.53%，是8个一级核心业务中最高的，在第二级近20种产品中也仅次于微电子芯片毛利率的 38%。在同方股份年报中统计的安防收入并没有完全覆盖整个安防领域，在同为应用信息本部的数字城市与行业信息系统中也有属于安防领域的门禁、监控等安防产品和工程的销售额，但是在年报中没有统计在安防系统收入中。在我所看到的上市公司年报和招股说明书中公布的安防收入少于实际安防收入这种情况同方股份是在目前上市公司中唯一的一例。

　　同方股份数字城市与行业信息系统2009年营业收入27.25亿，占公司总收入的18%，这部分业务重点是面向数字城市的智能楼宇、智能社区、电子政务、电子商务、城市安防、城市消防、智能交通、智能市政、城市应急、RFID应用等业务领域提供产品与服务。其中城市安防、智能楼宇、智能社区、智能交通、RFID应用等涉及安防领域，包括了安防系统集成、工程和产品。2009年同方股份围绕轨道交通智能化、城市应急、城市安防等城市信息化领域，着力承接具有示范意义的大型建设项目，并不断推出和完善相关解决方案。在轨道交通智能化领域，继成功实施北京地铁指挥中心地铁综合监控系统后，又相继承接了昌平线、房山线、大兴线等多个轨道交通项目，业务覆盖全国线路超过20条。在软件方面，公司在ezONE软件基础平台上，结合行业应用经验，开发完成了ezIBS3.0智能建筑信息系统、ezBAS建筑设备监控集成系统。

　　同方股份在门禁领域的“芯片-系统”方面，开发设计了接触卡/非接触卡、身份证及读写器，以及RFID、SIM卡等芯片，围绕数字城市中身份识别、公共交通、小额支付和电子票务等各个应用领域提供相应的应用系统解决方案。在身份证专用芯片及读写器芯片领域，公司在圆满完成二代证芯片生产任务的基础上，开发的二代证专用机具和门禁、公交、电子票证等读写器芯片市场占有率逐年提高，2009年度市场占有率达到了60%。在接触卡/非接触卡芯片领域，公司推出基于接触卡/非接触卡芯片的城市及企业一卡通系统，2009财年，签约了山东省枣庄市城市一卡通系统建设项目，中标中国长江三峡工程开发总公司、中国中铁股份有限公司、中国纪检监察学院等一卡通应用项目。在RFID芯片应用领域，公司不仅成为全球纸质RFID电子票卡供应商，而且在公共交通、防伪追踪、图书管理、场馆票务、车辆管理、安全证件等RFID领域推出多个应用解决方案，其中环保型纸质RFID电子车票通过了香港地铁产品认证，取得了香港铁路电子票项目RFID单程票(抛弃型)产品主供应商资格。2009年度，公司还成功签约了“第11届全运会RFID电子门票系统”，为本届全运会提供开闭幕式的RFID电子门票、制票与验票系统及相关运营服务。这是继2008年北京奥运会之后，公司自主知识产权的RFID电子票务系统再度成功应用于大型体育赛事。

　　在门禁与RFID领域同方股份有两家子公司，其一同方锐安科技公司致力于RFID技术在国内重点行业领域的应用推广;其二北京同方微电子有限公司主要从事集成电路设计及配套系统的产品开发，主要产品包括第二代居民身份证芯片、接触式/非接触式CPU卡芯片、RFID芯片等相关产品。同方微电子是同方股份RFID芯片运营主体，是我国4家二代身份证芯片设计生产厂商之一。2009年，虽然第二代居民身份证大规模换证已告尾声，对同方微电子的业务收入产生了一定影响，但是我国每年第二代居民身份证新增、补办和更换的也有4000万张以上。公司始终坚持技术创新，不断降低二代居民身份证芯片的生产成本，与此同时，通过积极开发接触式CPU卡产品、RFID芯片及读卡机具产品等新兴市场，保持了净利润的持续增长。公司还完成了SIM卡芯片、安全芯片以及移动支付芯片等多项产品的研发，并均可望在2010年完成产品化或实现量产。

　　综上所述，同方股份在安防领域的销售额大约占其总销售额18%左右。由于同方股份是国内安检设备、非门禁RFID安防应用产品最主要的供应商，同方股份这两方面情况对于我们了解这两部分安防市场具有关键作用。[nextpage]

　　国电南自(证券代码sh600268)是另外一家规模比较大的混合经营安防上市公司。2009年国电南自营业收入1,896,143,772.17元，增长了12.94%;实现营业利润6,837.62万元，与上年相比增长了46.31%。其中电网自动化分公司实现主营业务收入97,346.17万元，电厂自动化分公司实现主营业务收入41,883.66万元，水利水电自动化分公司实现主营业务收入15,500.03万元，工业自动化板块实现主营业务收入22,549.58万元。工业自动化板块的主要行业是轨道交通自动化和信息与安防。国电南自旗下的南京南自信息技术有限公司与南京国电南自轨道交通工程有限公司是国电南自从事安防业务的两家子公司。

　　2009年通过资产整合后的南京国电南自轨道交通工程有限公司紧紧抓住国家加大在轨道交通(高速铁路、地铁、城市轻轨)等基础建设投资的重大机遇，在轨道交通自动化市场拓展方面取得了较大进展。轨道交通专业中标的重大项目有：沪宁城际客运专线电气化工程、京津城际高铁项目;包神铁路电气化工程，项目包括远动系统、综自系统、视频监控系统、交直流系统;内蒙古三新铁路电气化工程综合自动化系统;呼准铁路电气化工程，项目包括远动系统、视频监控系统;蓝烟铁路电气化工程综合自动化系统，京广铁路孟庙至武昌南站段电气化改造工程综合自动化系统，成昆铁路成都至攀枝花段电气化改造工程综合自动化系统，乌兹别克斯坦国土其马至安格让段铁路电气化工程，武汉铁路局综合电力调度自动化系统工程，南京地铁 2号线延长线工程，深圳地铁3号线延长线工程，天津地铁2号线110kV变电站二次设备工程，武汉地铁2号线电力SCADA系统工程等。其中安防业务不到总工程额的一半。

　　随着安防监控朝着数字化、网络化方向飞速发展，信息及安防产品市场需求呈快速发展趋势。2009年公司在信息与安防专业中标、完成的重大项目有：国庆60周年庆典天安门广场视频监控系统，TCL光电科技(惠州)有限公司厂区监控系统、苏州三星电子液晶显示器有限公司监控系统、沃尔玛(江苏)连锁超市监控系统，山东省500KV超高压站联网监控、南京栖霞寺视频监控系统等。从国电南自整体来看，安防业务接近总营业额的10%。

　　由于研发生产与安防同类技术产品而兼营安防产品的公司在第一类公司中比较有代表性，我们可以用华平股份(证券代码sz300074)和同洲电子(证券代码sz002052)来进行分析。

　　上海华平信息技术股份有限公司是一家多媒体通信系统提供商，致力于向社会提供成熟、先进的网络视频通讯产品和专业系统解决方案。华平成立于2003年，是上海市高新技术企业和专利培育企业，产品及解决方案主要涵盖视频会议、网络视频监控，以及行业解决方案领域，具有大容量组网、智能网络适应、高保真视音频、软硬结合、多业务融合等创新特点。公司在软件视频会议排名国内企业第一,在视频会议市场排名第七。公司涉及安防的业务是视频监控指挥系统和行业解决方案。其中,行业解决方案为2009年新增加的产品类别,主要是指以多媒体通信核心技术、产品平台为基础,根据特定行业或企业的业务需求特点进行“定制化”开发,使得多媒体应用可同行业业务需求特点紧密结合,从而提供针对该行业量身定做的解决方案。2009年,开发成功了针对保险行业的视频远程定损系统和针对医疗行业的视频远程医疗系统。华平股份确立了以视音频编解码技术、音频处理技术等六大核心技术为基础,视频会议和视频监控指挥两大通用产品为实现工具,为客户提供个性化、定制化产品和行业解决方案的业务架构。

　　经过6年多的积累和发展,公司已发展成为年销售额超过1亿元的高新技术企业。09年视频会议系统业务收入9,259.12，占全部收入的91.20%。公司09年视频监控指挥系统实现收入595.84万元,不到全部收入的6%，应用于保险行业的远程定损系统和应用于医疗行业的远程医疗系统解决方案实现营业收入297.04万元，不到全部收入的3%。两者合计也不到全部收入的9%。2010年华平募集资金主要用途4个项目中的第二项是高清视频监控指挥系统。附带介绍一下，另一家在新加坡证券交易所上市的、同属于多媒体通信系统提供商的苏州科达通信技术发展有限公司其监控系统产值已经成为与视频会议系统并列的两大产业支柱之一。[nextpage]

　　深圳市同洲电子股份有限公司是数字电视龙头企业，致力于数字电视机顶盒、交互数字电视系统、集成电路、核心软件、卫星通讯设备等数字视讯产品的研制、生产、销售。由于数字电视与安防监控技术相近，在公司的网站上可以看到同洲电子有视讯前端、视讯终端、宽带网络、安防监控、LED显示屏和3G视讯手机等几个系列的产品。同洲电子2009年营业总收入1,989,810,241.77元，与2008年的2,100,672,063.33元相比下降了 5.6%;利润总额58,332,592.42元，与2008年的128,309,095.69元相比下降了55.67%。其中数字电视事业部营业收入 1,927,873,689.80元，占公司总收入的96.9%，显示技术事业部营业收入40,062,995.51元，占公司总收入的2%，其他营业收入18,827,731.60元，占公司总收入的0.0095%。同洲电子安防事业部致力于提供专业的安防系统解决方案和服务，同时自主研发、生产和销售数字化的视频监控产品，主要产品包括数字宽动态摄像机、CCD摄像机、高速球型摄像机、网络摄像机、视频服务器、车载硬盘录像机和监控管理平台等。

　　深圳市安技能建筑智能工程有限公司是同洲电子的六家全资或控股子公司之一，具体负责经营建筑智能(包括安防)工程项目，其经营范围为：电视监控系统、移动监控系统、防盗报警系统、建筑智能化的设计、系统集成;计算机网络通信系统、公共广播系统、楼宇智能控制系统的设计、系统集成，并经营进出口业务。深圳市安技能建筑智能工程有限公司注册资本1000万元,母公司持有其90%的出资。2009年实现营业收入315,395元,较08年下降79.19%，不到母公司营业总收入的千分之一;实现营业利润-8,749,190.96元,较去年增加25.22%;实现净利润-8,779,972.76元,较去年增加26.15%。同洲电子安防业务包括产品与工程，2009年两者之和大约为公司营业总收入的1%。

　　从事与同方股份有限公司的数字城市与行业信息系统相类似业务的上市公司较多，大多数是以系统集成和工程为主业的公司。这一类公司的安防行业销售额和安防行业销售额占总营业额比例的差别都非常大。一般来讲，大公司安防业务比例普遍不高，只有主营安防工程的小公司才有一些安防业务比例很高的。以系统集成和工程为主业的安防公司多数从事智能建筑或智能交通、通信工程等业务，由于这几类项目的情况都比较复杂，其中只有部分业务涉及安防产品(包括系统和软件)，而且所占比例相差悬殊。

　　我们先来看以系统集成软件和工程为主业，涉及行业较广泛的鹏博士(证券代码sh600804)和太极股份(证券代码sz002368)的情况。[nextpage]

　　成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司09年剥离了钢材贸易业务退出了钢铁冶金行业，形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒三大业务，主营业务收入 16.8亿,实现净利润20949.10万元，较上年同期增长20.61%;其中安防工程与系统集成收入29038.07万元(里面有少部分不属于安防领域)，占总收入的18%，实现净利润7963.13万元，占总利润的38%。这两个比例在安防行业混业经营大企业中已经是较高的了。集团安防监控业务主要由下属全资子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司经营。2009年，北京鹏博士安全信息技术有限公司主要围绕全国范围内的平安城市建设项目开展业务拓展，围绕以自主开发产品和独家代理产品为核心的产品体系的建设、销售和运营服务。全年签订并建设完成北京东城区图像监控系统项目、通州区图像监控系统项目、北京长安街国庆安保工程等平安城市项目及移动互联互通项目等自有产品项目。同时应国家相关部门的要求，公司在唐山、营口等地建设了“三网合一”示范工程项目。

　　太极计算机股份有限公司具备几乎所有系统集成和智能化工程承包的最高等级资质，如计算机信息系统集成一级资质，涉及国家秘密的计算机信息系统集成甲级资质，电子通信广电行业电子工程类(电子系统)甲级设计资质，建筑智能化系统工程设计专项甲级资质，电子工程专业承包一级资质，安防工程企业一级资质，建筑智能化工程专业承包一级资质，以及信息安全服务一级资质。09年主营业务收入与鹏博士同样是16.8亿，但安防工程与集成收入在其总收入中几乎可以忽略不计，在分行业收入中也没有安防类收入。因此，虽然太极计算机股份有限公司具备安防工程企业最高等级的一级资质，目前在安防领域的影响力还是不大。公司6个事业本部之一的楼宇科技本部业务包括安防领域，太极股份的子公司深圳市太极楼宇科技有限公司主营业务为楼宇智能化产品、网络产品的技术开发与销售，其中包括一部分安防业务。

　　有一些以系统集成和工程为主业的安防公司主要业务集中在某一、两个行业，如以智能交通为主业的亿阳通信、银江股份、交技发展、赛为智能等。即使同为智能交通为主业的公司情况也很不一样。智能交通系统是一个复杂的综合性的系统，从公路智能交通系统组成的角度可分成以下一些子系统：1)交通信息服务系统(ATIS);2)交通管理系统(ATMS)，它对道路系统中的交通状况、交通事故、气象状况和交通环境进行实时的监视，依靠先进的车辆检测技术和计算机信息处理技术，获得有关交通状况的信息，并根据收集到的信息对交通进行控制，如信号灯、发布诱导信息、道路管制、事故处理与救援等;3)公共交通系统(APTS);4)车辆控制系统(AVCS);5)货运管理系统(FMS);6)电子收费系统(ETC);7)紧急救援系统(EMS)等。其中交通管理系统(包括电子警察系统)和电子收费系统中安防产品所占的比例较大，所以以智能交通为主业的公司安防业务比例要看它承接的具体项目情况，而且会在不同时期有较大差别。

　　浙江银江电子股份有限公司(证券代码sz300020)是具备最高资质等级的城市交通智能化系统解决方案提供商。公司主要为向交通、医疗、建筑等行业用户提供智能化系统工程及服务。09年公司实现营业收入52461万元，比去年同期增长50.27%;归属于上市公司股东的净利润为4947万元，比去年同期增长57.07%。其中智能交通业务营业收入20,948.30万元，占公司总收入的40%，毛利率32.48%，比上年增长41.30%。公司2009年实施的智能交通业务中主要的是南京地铁二号线、南延线工程闭路电视监控项目(合同总价2,350万元)。2009年银江股份研发总支出1746万元，主要应用于智能交通领域。其中包括城市智能交通状态预测与实时诱导管理系统、面向出行者的智能交通诱导信息服务系统、银江快速公交智能化系统、银江BRT嵌入式优先信号控制系统等。从银江股份2009年的情况来看，安防领域收入比例并不大。

　　深圳市赛为智能股份有限公司(证券代码sz300044)是国内智能化系统解决方案提供商之一，主要为城市轨道交通、高速铁路、建筑行业提供智能化系统解决方案。2009年营业收入2.01亿元,增长39%;利润总额0.37亿元,增长 42%。轨道交通智能化作为公司的核心发展方向之一,收入增长77%,占比提升11个点至54%;建筑智能化收入下降3%,占比降至37%;铁路数字化信息化系统首次取得0.13亿的收入,占比达6%。09年新增深圳地铁5号线综合安防项目的施工,公司09年对深圳地铁的销售收入占总收入的49%,增长 70%。公司业务比较集中于广东，特别是深圳地区。根据中国智能化网的《城市轨道交通智能化系统细分市场深度调研报告》，城市轨道交通智能化系统与以公路交通为主的智能交通系统组成很类似，它的6个子系统包括综合监控、乘客资讯、综合安防、通信系统、自动售检票、信号系统。2009年城市轨道交通智能化各子系统市场规模分别为8.00亿、4.40亿、5.20亿、4.40亿、6.40亿、11.60亿。其中综合监控、综合安防、自动售检票3个子系统的大部分业务属于安防行业，如果我们按80%来计算，安防系统产值约占整个城市轨道交通智能化系统的40%。总体看来，赛为智能公司业务中，可计入安防领域的大约为40%。

　　主业集中在通信工程领域的公司与主业集中在智能交通领域的公司情况也很相似，我们下面用一家以通讯工程为主业的上市公司新海宜(证券代码sz002089)为例进行分析。

　　苏州新海宜通信科技股份有限公司经营范围为：通信网络设备及配套软件、相关电子产品、安装线缆、电器机械及器材、报警系统出入口控制设备、报警系统视频监控设备及其他安全技术防范产品的开发、制造、加工、销售，电子工程施工。公司产品分为通信网络配线系统、计算机技术开发、系统工程、防雷产品、其他产品五类，其中通信网络设备及配套软件业务占总收入的3/4。其控股子公司新海宜智能通信工程有限公司经营范围为电子、通信(不含卫星地面接收设备) 工程安装;防雷工程;建筑智能化系统工程、音视频系统工程、专业舞台灯光音响系统工程的设计、施工、维护，以及相关的工程咨询和技术服务。2009年新海宜全年实现营业收入441,564,256.48元，较上年同期增长49.25%;实现营业利润95,054,077.45元，较上年同期增长 141.28%，其中系统工程收入16,769,565.99元，仅占总收入的3.80%，毛利924,780.72元，占营业利润的0.49%。而且所完成的系统工程还不完全是安防工程。

　　新海宜于2007年8月携上海亿山公司共同投资人民币1000万元成立新海宜图像技术有限公司，正式涉足网络视频监控领域。产品包括视频服务器、混合硬盘录像机、网络摄像机、高清网络摄像机、NVR、3G视频监控产品、电力载波视频监控产品、视频监控中心平台、系统软件等，核心技术和核心软件均拥有完全自主知识产权。其经营范围为网络设备软硬件和计算机软硬件的设计;视频监控系统的设计开发;视频服务器、硬盘录像机、网络摄像机、网络设备、计算机系统的组装加工生产;销售网络设备、计算机及配套产品、视频监控设备。新海宜图像技术有限公司2009年度实现营业收入277,377.87元，只占母总收入的0.063%，实现净利润-4,116,335.44元。经过两年多的经营，其业务收入在母公司总收入中的比例还是基本上可以忽略不计，而且09年尚在亏损期间。新海宜是一家从事包括安防工程和产品业务的公司，但目前安防业务的比例大约为总收入的2%。[nextpage]

　　以房地产为主业的上市公司也有兼营安防业务的，如泛海建设集团股份有限公司(证券代码sz000046，原深南物A、光彩建设)。

　　泛海建设是通过置换进入证券市场的，其被置换的前身开始为深圳南油物业发展股份有限公司。1994年9月12日，深圳南油物业股票在深圳证券交易所挂牌交易，股票简称"深南物A"。1998年10月23日，深南物A发起人南油集团将其持有的占本公司总股本52.50%的法人股全部转让给光彩事业投资集团有限公司。1999年7月28日，公司更名为光彩建设股份有限公司，股票简称变更为"光彩建设"。2005年3月18日,光彩投资将其所持"光彩建设"的 99,004,473.00股股权转让给泛海建设控股有限公司,转让后，泛海建设控股有限公司成为本公司第一大股东。2005年12月10日，公司更名为泛海建设集团股份有限公司，股票简称变更为"泛海建设"。

　　泛海建设旗下的子公司深圳市泛海三江电子有限公司从事安防业务，泛海建设集团股份有限公司持有泛海三江电子股票比例为92.5%。泛海三江电子注册资本1000万元，是国内最早一批从事消防电子产品、楼宇对讲与视频监控等安防产品的研发、生产、销售、安装与服务的专业设备厂商。公司主要专注于火灾自动报警系统设备、工业燃气监测报警系统设备、楼宇可视对讲设备，嵌入式硬盘录像机、停车场管理系统设备、综合环境监控设备等产品领域，同时经营上述设备的工程方案设计及安装维护业务。2009年深圳市泛海三江电子有限公司总体经营状况良好，主要经营目标超额完成，业务拓展，技术开发等均呈稳步增长态势。全年公司实现总业务收入13176万元，主营业务毛利润 3942万元，净利润698万元。

　　2009年度泛海建设的营业收入为237,899.78万元,其中房地产主营业务全年实现销售收入占公司营业收入的91.79%,工业制造业(安防消防电子产品)营业收入11,061.76万元(略低于泛海三江的业务收入)，占总收入的4.65%;此外，泛海建设的物业管理和物资贸易营业收入之和8293万元。安防消防电子产品与工程在泛海建设业务中的比重不到5%。

　　我们再对一家在门禁领域较有影响的上市公司达实智能(证券代码sz002421)进行分析。该公司属于以系统集成和工程为主，产品为辅的公司。

　　深圳达实智能股份有限公司主要从事建筑智能化及建筑节能服务,包括建筑智能化及建筑节能方案咨询、规划设计、定制开发、设备提供、施工管理、系统集成及增值服务,以及能源监测、能源审计、节能系统运营维护等,通过将智能化技术广泛运用于商业建筑、交通建筑、办公建筑、住宅建筑、工业建筑等,为客户提供高效、节能、便捷、安全、舒适、环保、健康的建筑环境。公司拥有国家博士后科研工作站、深圳市自动化工程技术研究开发中心,是深圳市高新技术企业、国家火炬计划软件产业基地骨干企业,已经获得“智能卡一卡一密方法”、“基于以太网的终端机控制系统及控制方法”等20项专利，拥有住房和城乡建设部“建筑智能化系统设计专项甲级”和信息产业部“计算机信息系统集成一级”资质。公司主要职能部门为建筑智能化事业部、建筑节能事业部和工业自动化事业部。建筑智能化事业部提供建筑智能化项目解决方案,以及IC卡读写设备销售，负责建筑智能化业务市场开拓和人员管理;建筑智能化解决方案的研发、项目投标、合同签订、项目管理、成本控制、质量控制、项目结算和售后维护。规模较大的深圳达实智能股份有限公司生产二分厂主要从事公司IC卡读写设备、智能小区终端控制产品、控制盘、控制柜、控制台等产品的生产。

　　2009年度达实智能营业收入 31465.35万元，营业利润2,938.56万元，IC卡读写设备及其它收入1,280.91万元，占总收入的4.07%。2007、2008及 2009年度,公司建筑智能化及建筑节能服务的营业收入占公司营业收入的比例分别为85.68%、83.34%和92.60%。从招股说明书中还看不出建筑智能化、建筑节能服务两项主业的比例，但二者差距不大。由于安防仅为建筑智能化的一个组成部分，因此达实智能安防领域收入低于总收入的50%。

　　另外两家新上市的混业经营安防企业在安防领域也比较知名，它们就是汉王科技(证券代码sz002362)和航天长峰(证券代码sh600855)。

　　汉王科技股份有限公司在安防领域以人脸识别和智能监控闻名，但是公司的主营业务是手写识别与笔迹输入、光学字符识别(OCR)技术等软硬件产品、技术授权和技术服务。公司近年来已逐步向机器视觉、行为识别和技术含量较高的生物特征识别等模式识别的其他领域进行战略布局和拓展。汉王科技主要产品为电纸书、手写输入、OCR输入和行业应用和解决方案4类产品。2007-2009年度营业收入分别为23,400.73、22,842.90、58,156.89 万元，营业利润分别为1,087.20、1,458.69、4,241.27万元。2009年的收入构成中，电纸书占到了公司当年主营收入的67.1%，实现收入3.9亿元。OCR输入和行业应用和解决方案类中有人脸识别、视频智能监控、先进视觉应用、智能交通产品等与安防有关产品。2006年，公司终止智能电话、指纹考勤机、城市道路智能监测等非核心业务并出售相关资产。公司以智能人机交互领域的手写输入和识别为起点，依托自主研发的手写识别技术(识别手写文字的软件技术)、笔迹输入技术(输入手写信息的硬件技术)、OCR技术和嵌入式软硬件技术等四大核心技术，逐步开发出一系列适合自身技术特点和市场需求的产品和服务。目前公司主要产品中与安防相关的主要是人脸通系列(人脸识别管理软件和人脸识别设备)。

　　国内的人脸识别技术经过近 10年的研究和发展，目前已经达到了国际先进水平，主要以汉王科技、清华大学、中科院计算技术研究所的人脸识别技术为代表，其中汉王科技最新研究的红外人脸识别算法可以有效避免外界光照对识别性能的影响，算法的误识率和拒识率进一步大大降低，技术成熟度已经达到产品实用程度。目前，国内人脸识别市场才刚刚起步，公司长期专注于模式识别技术研究、产品开发、生产和销售，拥有国内领先的生物特征识别技术，凭借技术优势，已经走在了市场的前列。

　　行为识别属于新一代智能视频监控技术，它通过先进的视频分析算法对监控对象的行为进行分析、识别和判断，目的是为了解决当前传统视频监控领域存在的海量数据、被动监控、事后监控等矛盾。机器视觉是基于视觉技术的机器系统，其具有精度高、自动化、灵活性、标准性等特点，主要应用于工业的生产检测。全球整个行为识别和机器视觉市场总量大概在100至120亿美元，主要集中在欧美和日本，年增长率为9.9%。我国相关研究正处于初步阶段，能够大规模应用于市场的技术与产品尚待推出。子公司北京汉王机器视觉科技有限公司的主营业务是基于图像识别和处理技术，在工业生产、工业检测领域研究开发相关自动化控制技术和产品，专门从事机器视觉技术及其在半导体等领域应用开发，其产品针对工业用户，目前仍处在研究开发阶段。截至2009年12月31日，汉王机器视觉的总资产为160.71万元，净资产-133.79万元，2009年度净利润-69.38万元，其收入在整个公司中比例也很小。

　　公司在生物特征识别、行为识别和机器视觉识别方面亦拥有较强的研发能力，并进行了战略布局，是国际上能够全面涉足模式识别领域全部技术序列的少数公司之一。处于研发阶段的安防产品：1、高分辨率成像设备：500万像素高清汉王眼可应用于城市智能卡口、智能小区、停车场、高速公路收费站等广泛场合，使汉王在交通、安全、金融的行业领域有更大的发展。2、汉王E哨兵：它是利用汉王智能视频分析处理及嵌入式应用开发方面的技术优势，开发自有知识产权、国内领先的安防产品，可以应用于安保、监控等重要领域。这两种产品在2009年之前还未形成生产能力。[nextpage]

　　航天长峰股份有限公司也是通过资产置换进入证券市场的，被置换的上市公司是北京旅行车股份有限公司(北旅股份)，2000年12月26日，北旅股份与股东长峰科技工业集团公司、中国航天科工集团第二研究院二O 四所、中国航天科工集团第二研究院二O六所、中国航天科工集团第二研究院七O六所进行了资产置换，置换后公司主要经营专用电子信息产品、机床数控系统、医疗器械及制药机械、环保产业相关项目。2002年4月18日起公司股票简称变更为“航天长峰”。

　　2009年航天长峰营业收入 353,928,762.34元，利润总额3,818,691.09元，业务仍是由电子信息业、医疗器械及相关技术服务、机床及数控系统等构成，其中电子信息类营业收入141,000,650.00。2009年下半年公司调整了部分业务结构，出售了经营状况持续低迷的数控系统业务，使各项资源进一步向电子信息和医疗器械两项业务集中。公司是国内唯一一家能生产第三代红外成像设备的企业。航天长峰向子公司北京长峰科威光电技术有限公司投入4300万元，由其来组织《红外凝视热像仪系列化及批生产》项目。这部分业务与安防监控的关系比较密切。航天长峰在2009年安防领域并无其他收入。

　　2010年7月26日航天长峰发布《北京航天长峰股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》，公司拟以非公开发行A股股票作为对价收购改制后的长峰集团100%的股权。航天长峰发行股份拟购买的资产为中国航天科工防御技术研究院持有的改制后的长峰集团100%的股权。这一举措是航天长峰为了兑现在股改时“今后将优质资产和相关业务置入航天长峰”的承诺。2009年长峰集团的营业收入为2.7亿，净资产为12615.02万元，如能满足股改时承诺的置入资产的“净资产收益率不低于15%”的要求，年利润将超过1892万元。

　　长峰集团是由原中国航天工业总公司第二研究院(现中国航天科工防御技术研究院)出资组建的全民所有制企业。长峰集团以安保科技系统产业项目为主营业务，主要包括安保科技系统项目设计、集成建设和服务等。安保科技系统项目主要业务领域涉及：指挥系统、态势显示、报警显示及联动、地理信息维护、视频监控及定位信息管理等。公司安保领域的技术、工程在国内同行业中处于领先地位。长峰集团的安保业务重点领域包括：(1)大型活动安保科技系统的建设：完成了2008年第29届北京奥运会安保科技系统建设和保障任务;上海世博园区安全控制系统建设工程;第16届广州亚运会安保技术系统建设;第26届世界大学生运动会安保科技系统建设等重点项目。(2)平安城市建设。(3)国家边海防监控中心的建设。(4)安全传感器工程的建设。(5)反恐应急装备项目，包括应急反恐现场指挥及单兵装备系统。长峰集团在安保方面拥有安保系统的设计、系统集成、计算机系统集成等多项业务资质，具有良好的军民结合项目的开发经验和技术、资源优势。本次交易后，注入的安保资产将改善原有上市公司的资产质量、收入规模、利润水平，上市公司可以进一步完善产业链条，拥有更全面的业务类型，形成良好的持续盈利能力。通过资源整合，有利于增强公司间的协同效应，拥有更大的市场空间。

　　据我所了解的情况，北京奥运会安保科技系统、上海世博园区安全控制系统等工程虽然规模很大，但是长峰集团作为总承包商收入却比较有限，系统内的绝大部分子系统工程都被分包出去，所用产品也基本上是其他安防企业生产的。从2009年长峰集团的营业收入仅为2.7亿来看，而且还包括一些非安防业务(如指挥系统、地理信息维护、定位信息管理等)，反映出情况确实如此。