一、经营情况讨论与分析

　　2022年公司聚焦光电影像传感和智能控制两大领域，持续推进光电产品业务的融合发展，继续巩固公司在智能控制和光学组件领域的业务优势。报告期内，公司进一步提升管理水平，同时加大技术研发投入，加快新业务布局培育，积极拓展国际国内市场，公司销售收入继续保持稳步增长。全年公司实现主营业务收入18.26亿元，较2021年同期增长17.78%。公司光学和电子主营业务均保持较快增长，其中光学(002189)产品业务实现主营业务收入9.37亿元，占主营收入的51%，同比增长18.25%;控制器业务实现主营业务收入6.57亿元，占主营收入36%，同比增长14.74%。

　　受国际经济市场下行、市场竞争加剧、原材料价格上涨，以及公司上饶、杭州、苏州等地工厂多次园区封闭运行管理等因素影响，报告期内经营成本上升，导致主要业务板块毛利率有所下降，毛利率从去年同期的13%下降到报告期内的12.07%。

　　报告期内，公司实现归母净利润478.83万元，较去年同期下降581.12万元。归母净利润下降除受毛利率下降因素影响较大外，公司还加大了研发投入和市场开拓，报告期内公司研发费用和销售费用较去年同期增加2,409.22万元，同比增长23.12%。

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、光学行业

　　光学元件的制造涉及光学、机械、电子和软件等多个领域，属于高度精密产品。随着智能手机的爆发式发展和普及，智能手机用光学元件及镜头市场已成为整个光学领域市值最大、技术革新快且频繁的领域，其次为安防监控镜头、车载镜头、机器视觉镜头等。随着技术的进步，车载摄像、智能家居方面的需求对摄像头清晰度提出了更高要求，产品的升级迭代刺激了光学镜头和光学元件的需求，光学元件市场规模有望进一步扩大。

　　同时，随着终端产品应用领域的不断拓宽和深化，未来光学镜头设计和生产技术的重点是提高成像质量、增加功能并缩小体积。具体而言，光学镜头产品技术在不同的应用领域正呈现出不同的特点。如在数字安防领域，随着视频监控技术应用范围和场景的逐步扩展，以及其本身向高清化、网络化、智能化方向的进一步延伸，镜头产品在小型轻量化、超高清、大倍率变焦、高可靠性、超大光圈、透雾、宽光谱、红外夜视、光学防抖等技术水平方面的要求正日益突出。在车载领域，镜头产品在高可靠性、超广角、小畸变、红外夜视、防水防雾、玻塑混合等技术方面发展趋势明显。在无人机领域，镜头产品正在向小型轻量化、高清化、变焦等技术趋势发展。在投影领域，镜头产品正向超短焦、超高清等技术方面发展。在电影领域，镜头产品正向全画幅、超高清、宽银幕变形等技术方向发展。应用领域需求的快速变化不断地推动着光学镜头产品和技术的革新，也对光学镜头制造企业的综合创新能力提出了更高的要求。能够紧跟市场动态，针对不同应用场景进行深度开发，满足市场及客户需求的企业将获得更大的竞争优势。

　　2、智能控制器行业

　　智能控制器行业是集合自动控制技术、温控技术、微电子技术、电力电子技术、传感技术、显示与触摸技术、通讯技术等多种技术于一体的技术密集型和知识密集型行业。智能控制器不能独立于终端产品工作，而是作为核心及关键部件内置于仪器、设备、装置或系统中，起到“神经中枢”及“大脑”的作用，是典型的嵌入式软件产品。

　　随着家电等终端行业集中度的提升，智能控制器应用场景更加复杂，智能控制功能更加丰富，智能控制器技术将加速迭代。小规模企业受到资源投入的局限，很难满足市场变化，而规模以上企业凭借先发优势，可以实现优先受益，由此导致未来行业集中度将不断提高。

　　随着我国经济发展和社会消费升级，智能控制器产品在家用电器、电动工具、智能家居、汽车等领域的应用将不断拓展和延伸。而医疗电子、机器人等新兴产业的发展及传感技术、通讯技术、互联网技术、3C融合技术等相关产业技术的升级，同样激发了对智能控制器产品的市场需求。

　　总体上，我国智能控制器产品市场需求目前正处于持续增长阶段。

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、光学产品业务

　　公司是一家拥有五十余年历史的综合光学元件及产品的生产商，近年来成为集研发、设计、制造一体化的精密加工、光学组件国内重要供应商，主要产品包括光学组件、精密加工、光学仪器等。光学组件主要用于安防视频监控、车载、红外及机器视觉等领域;精密加工包括金属结构件精密加工和光学镜片精加工,主要用于照相机、投影机、车载等领域;光学仪器主要产品为各类光学显微镜，主要用于普教、工业、研究院所等领域。

　　报告期内，光学产品业务实现主营业务收入9.37亿元，占主营收入的51%，同比增长18.25%。

　　2、智能控制器产品业务

　　智能控制器业务提供控制器设计、制造、测试、认证的一站式服务，依托强大的研发设计能力以及丰富的电器控制器设计经验，提供满足客户需求、高品质的节能环保控制器产品，涵盖家用电器、工业控制及汽车等多个领域，是众多国际一流企业的长期核心供应商。

　　报告期内，控制器业务实现主营业务收入6.57亿元，占主营收入36%，同比增长14.74%。

　　3、锂电芯产品业务

　　锂电芯是锂电池最核心也是最主要的组成部分，公司主要生产、销售小方型铝壳锂电芯、聚合物锂电芯及其pack成品，产品主要应用于消费类数码、小动力、储能等领域。

　　报告期内，锂电芯业务实现主营业务收入2.32亿元，占主营收入13%，同比增加25.23%。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1.光学垂直一体化整合能力

　　公司在光学领域，具备垂直一体化整合能力，即自主生产从光学镜片、镜头模组、到镜头结构件的全制程工艺能力，并在多领域达到国内领先工艺水平。全制程工艺能力的最大特色是结合各专业资源，有效提高研发试制效率，快速响应客户需求。同时，随着各制程工艺技术的改善与业务规模的进一步提升，这种能力能够在成本控制方面持续展现出独特优势。

　　2.光电业务协同能力

　　公司在控制器领域拥有较强的研发设计能力和丰富的设计经验，已经为国内外大型客户提供优质的控制器产品，并建立了良好的合作关系。通过光学业务和控制器业务的有机协同，公司综合竞争力得到了多方面的提升，更为公司进入光电结合类业务增添了强大的动力。

　　3.强大的核心技术支撑

　　公司在光学业务领域具有较强的核心技术能力，拥有50多年的光学设计、光学冷加工、机械加工及表面处理的经验及成熟工艺，玻璃非球面模压、镀膜、模具等基础技术能力进一步提升，自主研发完成了非球面精密车削技术，在面型精度、面偏心、表面光洁度等核心技术指标方面达到国内一流水平，具备DLC&HD&AR&IR膜、塑胶镜片低反射率、耐高温膜、亲水膜的镀膜能力，自主研发的玻璃非球面模压工艺加工良率稳定在90%以上，达到国内行业领先水平。公司在控制器业务领域持续加强直流无刷电机、大功率永磁同步电机驱动及控制、智能物联控制等关键算法和技术的研发，具有直流变频驱动控制、单片机应用、智能风量和智能加水等智能化厨房电器控制、物联网等技术的领先优势，并已经广泛应用于智能家居、工业、新能源等领域。

　　4.高度信息化与智能化制造能力

　　公司持续推进数字化建设，推动自动化、智能化生产。通过加大信息系统的导入包括ERP系统、MES系统、SRM系统、设备管理系统、BI等，在生产效率、生产规模、生产管理、品质管理、供应链协同上实现进一步提升突破。通过流程优化不断赋能智能制造的系统与业务协同，全面提升企业的内部运作效率和市场竞争力。

　　5.灵活的OEM&ODM相结合的服务能力

　　结合多年为客户服务的经验，公司凭借专业的技术能力和研发优势，致力于提供专业OEM/ODM服务，能实时、有效、快速地提供符合顾客需求的创新解决方案。

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现主营业务收入18.26亿元，较去年同期增长17.78%，公司光学和电子主营业务均保持较快增长;公司实现归母净利润478.83万元，较去年同期下降581.12万元。归母净利润下降除受毛利率下降因素影响较大外，公司还加大了研发投入和市场开拓，报告期内公司研发费用和销售费用较去年同期增加2,409.22万元，同比增长23.12%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、光学行业

　　目前，光学镜头行业市场集中度较高，行业龙头优势明显。随着下游应用领域对光学镜头技术提出更高要求，本土光学镜头厂商在光学变焦、自动对焦、光学防抖等技术方面不断实现突破，在设计、图像仿真算法、光学仿真、高精度光学模具、自动化流程覆盖及工艺方面形成领先优势，不断提升精密制造能力，逐步建立并巩固在国际市场的竞争优势，促进了中国高端光学镜头的本土自主化发展。

　　公司光学业务将继续扩大安防、车载、红外、机器视觉等领域的业务规模，并力争建立细分市场行业领先地位。此外，公司积极进行产业升级，开始切入智能设备影像高端模组市场。

　　2、智能控制器

　　当前，我国智能控制器行业存在集中度较低，竞争格局较为分散，市场份额向行业龙头集中的趋势，国内区域性品牌仅占据低端市场。行业内的优势企业已在研发、生产、销售及售后服务等方面形成较强的竞争优势，具备良好的口碑和形象。而消费者转换品牌过程中存在着转换成本，新进入者需在研发、生产、销售、宣传等方面投入大量的人力、物力、财力。新进入者缺乏足够的竞争力，较难动摇原有品牌的稳固地位。由于智能控制器处于产业链中游，因此与上下游的联系至关重要。上游原料市场较为成熟，价格相对稳定。因此，智能控制器企业的竞争格局往往与下游客户的竞争格局高度绑定。拥有优质稳定的客户渠道对该行业企业至关重要，因此进入其核心供应链的壁垒极高，该行业新进入者较难取得突破。

　　公司控制器产品在智能家居、工业等领域的高端客户市场具备竞争优势，未来将进入汽车、医疗、新能源主流业务市场。

　　(二)公司发展战略

　　未来两三年公司业务方面重点聚焦光电影像传感和智能控制两大领域，提升市场渠道、核心技术、关键工艺、智能制造等核心能力。公司积极把握光电产业发展新契机，深化推动公司战略落地，推进光电产品业务的进一步发展。

　　光学业务聚焦安防、车载、消费、红外、机器视觉等领域，加快GMO、镀膜、模具等基础技术和智能制造能力，快速建立细分市场行业领先地位;智能控制器业务沉淀智能控制核心技术和核心工艺，加快扩展家电、厨电外的多场景应用并实现细分市场行业领先。

　　公司中长期战略目标是将凤凰光学打造成为国内领先的物联网核心组件与产品方案提供商。

　　(三)经营计划

　　2023年公司将重点做好以下工作：

　　1、推进光学一体化布局和发展。

　　公司光学业务将持续强化从光学镜片、镜头模组、到镜头结构件的全制程设计开发和精密制造能力，为客户提供多元化的光学产品解决方案和研发制造服务。继续推进在安防、车载、红外、机器视觉等领域的业务规模，并拓展新的应用领域。

　　2、丰富智能控制业务应用领域。

　　依托在控制器领域拥有较强的研发设计能力和丰富的设计经验，持续加强直流无刷电机、大功率电机控制、智能控制算法等关键技术，丰富智能控制器的产品种类，重点巩固在家电、厨电领域的市场领先地位，积极拓展车载、新能源等业务应用领域。

　　3、持续坚持研发创新

　　持续保持主营业务的研发投入力度，重点推进光学精密加工、镜头结构设计、光电模组设计、电机智能控制等方面的研究与开发。加大核心技术人员引进和培育力度，优化研发架构和运行机制，提升研发效率和产出。继续加强与高等院校、科研院所的“产、学、研、用”合作交流，促进研发成果转化。

　　4、加大市场开拓力度。

　　继续巩固杭州、华南、日本、欧洲四位一体的公共市场平台，全方位支持公司业务协同发展。进一步发挥日本市场平台和欧洲市场平台的作用，加大海外市场的客户获取和关系维护，提高市场反应速度及新应用领域的开拓能力。加快新品投入推出速度，聚焦目标细分市场，进一步扩大市场份额。

　　5、进一步优化内部管理

　　持续以绩效改善和流程优化为抓手，进一步提升公司管理水平、完善经营管理机制、强化生产过程控制、提高科研开发效率、优化客户关系管理和供应商管理等。完善企业数字化运行基础，通过加强内部数据管理促进流程优化、推动效率提升、优化成本结构、实现效益改善。加强人力资源管理，优化人才结构、提升员工技能和单位产出。

　　(四)可能面对的风险

　　1、宏观经济发展放缓

　　目前中美贸易摩擦持续、俄乌冲突不决、国际贸易环境错综复杂，将影响终端市场的消费能力以及产业链上下游投资发展意愿。针对上述风险，公司将密切关注国内外宏观经济形势的变化，做好行业分析和战略研究，通过分析优化公司战略，找准未来的发展方向，灵活调整发展思路，同时进一步加强公司的管理和技术能力，提升市场竞争实力，提高企业抗风险能力。

　　2、行业景气度下行

　　公司所属行业景气度下行，进而导致行业市场竞争更加激烈、订单下滑等。为此，公司积极跟踪光学产品及光电产品应用终端市场的变化情况以及产品的技术发展方向，与终端产品客户密切合作，提升产品性能、完善产品结构，开发出适销对路的产品;同时开拓产品新的应用领域，把下游市场不利影响因素降至最低。

　　3、原材料价格波动

　　公司生产所需的外购原材料价格价格上涨的形势虽有所缓解但仍然存在，将会给公司带来一定成本压力和经营挑战。为此，公司仍将积极研判关键原材料的走势，整合采购资源、扩大供应渠道，同时进行必要的设计替代方案，降低原材料采购风险带来的损失。同时根据成本波动程度适时调整产品销售价格，强化对采购、计划、生产、库存、交付进行全过程控制，加强精益生产和标准量化管理，做好制造成本控制，采用组合手段积极应对原材料价格波动风险。

　　4、人才短缺、人员成本上升

　　公司光学业务和智能控制器业务进入了上升趋势，对各类人才的需求进一步加大，公司面临着人才短缺和人员成本上升的双重压力。为此，公司将聚焦资源投入、加快急需人才引进，加速内部人才培养，并完善相关薪酬和激励体系。同时，着力提升制造体系的自动化和智能化水平，优化生产效率、提高单位人员产出。