中投顾问在《2016-2020年中国智能制造行业深度调研及投资前景预测报告》中指出,智能制造投资逻辑可以从成本优势、政策支持、进口替代和效率提升四个角度来看。
智能制造产业链结构分析
智能制造的本质,是将智能装备(包括但不限于机器人(300024)、数控机床、自动化集成装备、3D打印等)通过通信技术有机连接起来,实现生产过程自动化;并通过各类感知技术(传感器、RFID、机器视觉等)收集生产过程中的各种数据,通过工业以太网等通信手段,上传至工业服务器,在MES/DCS软件系统的管理下进行数据处理分析,并与企业资源管理软件(例如ERP),提供最优化的生产方案或者定制化生产,最终实现智能化生产。
图表 智能制造产业链结构
智能制造的落地节奏:从硬件到软件,从物理到网络。
图表 智能制造落地节奏
中国智能制造产业投资机遇
中投顾问在《2016-2020年中国智能制造行业深度调研及投资前景预测报告》中指出,智能制造投资逻辑可以从成本优势、政策支持、进口替代和效率提升四个角度来看:
图表 智能制造投资逻辑
第一,近年来,人力成本大幅上升,而自动化生产线成本大幅下降,成本优势使得企业在扩产时,优先选择自动化程度较高的生产线,并有动力对原有的生产线进行改造。各个领域均是如此。“只要能用机器人,就不用人”已经成为长三角和珠三角制造业企业的共识。
第二,政策支持力度空前加大,自动化信息化改造很多都能享受当地政府补贴;此外,智能化改造的推动,已经成为部分地方政府大力推进的项目工程,“机器人产业园”成为珠三角和长三角最炙手可热的建设项目。
第三,产业竞争加大,此前,2010年以前,中国制造业景气度高,外需内需皆盛,资本投入到传统制造业能够快速实现盈利,因此,研发和产品线的升级换代不受重视。2010年以后,内需下滑,外需受到东南亚等的新兴国家竞争替代,景气度明显下滑。为了提升竞争力,提高产品质量、提升生产效率、优化成产过程,已经成为制造业的当务之急。
第四,国产化受到支持,知识红利开始体现。国家对于高端制造业国产化支持力度逐年加大,同时,公民受教育程度提高,研究生以上学历人才明显增速,人力成本优势迅速转换为知识红利,使得中国高端制造业迅速发展,国产化进程加速。以机器人为例,国产机器人企业近几年发展迅速,以机器人、新时达(002527)和埃斯顿(002747)为代表的国产机器人企业收入规模迅速扩大。